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市場新聞
【XM外匯平台】:通脹再抬頭! PCE反彈或顛覆降息預期,美聯儲政策路徑生變
精彩導讀:
生活需要微笑。見了朋友、親戚,報之以微笑,可以振奮人的心靈,增進之間的友誼;接受陌生朋友的幫助,報之以微笑,會使雙方都心情舒暢;給自己一個微笑,生活會更美好!
大家好,今天XM外匯將為大家帶來“【XM外匯平台】:通脹再抬頭!PCE反彈或顛覆降息預期,美聯儲政策路徑生變”。希望對你們有所幫助!原創內容如下:
亞盤市場行情
週四,美元指數有所反彈,隨後因美國7月PPI指數高於預期,或暗示未來幾個月通脹將普遍上升,美指擴大漲幅並重回98關口上方,截至目前,美元報價97.97。
美國7月PPI年率錄得3.3%,為2月以來高位;7月PPI月率錄得0.9%,為2022年6月以來最大增幅。數據公佈後,利率期貨交易員減少美聯儲降息押注。
美國財長貝森特:將保留黃金作為價值儲存手段,不太可能會重新評估美國黃金儲備持倉;沒有呼籲美聯儲降息150個基點,只是指出模型顯示中性利率在更低水平。
美聯儲官員反駁9月大幅降息的預期。戴利:下個月大幅降息似乎並不合適;穆薩勒姆:50個基點的降息並不符合當前的經濟狀況或數據。
特朗普:如果與普京會面效果好,我會給澤連斯基打電話,如果是糟糕的會晤,則不會給任何人打電話;此次與普京的會晤為第二次會晤定下基礎,如果問題解決不了,將實施制裁。另據市場消息,西方領導人正在考慮在歐洲某個城市舉辦俄羅斯、美國和烏克蘭三方峰會的可能性。
俄羅斯總統普京:美國尋求達成各方都能接受的協議,有可能與美國達成新的軍備協議。克里姆林宮表示,沒有簽署俄美峰會成果文件的計劃。
美聯儲隔夜逆回購工具使用規模為288.18億美元,創2021年4月以來新低。
機構觀點匯總
美國銀行:數據將顯示通脹依舊高企,市場狂熱的降息預期受到挑戰?
結合本週已公佈的美國7月PPI以及CPI數據,我們預計美聯儲最為青睞的通脹指標——核心PCE7月數據將錄得0.3%的月率,年率則從2.8%升至2.9%。不過這組預測還會根據今晚公佈的進口價格數據進行微調,但因其僅影響PCE通脹單一分項,通常波動不超數個基點。由此,我們認為通脹數據將繼續遠離美聯儲所期望的2%目標,從而挑戰市場對美聯儲在九月高漲的降息預期。
雖然近期核心PCE數據前值多為上修,但本次報告可能會顯示5月以及6月數據或小幅下修約1-2個基點,對通脹變化的趨勢影響甚微。
三菱日聯:美財長警告日本央行“落後於曲線”,市場猜測美方施壓意圖
日元在PPI數據供不前是日內成為表現最好的貨幣,一度導緻美日回落至146.000關口附近。日元走強的主要導火索是美國財政部長貝森特的言論。貝森特昨日在接受彭博新聞社採訪時表示,日本央行(BoJ)的政策“落後於曲線”,並稱“他們需要加息,也需要將通脹問題控制住”。他還補充說,他已與日本央行行長植田和男就日本的通脹問題進行了討論。
對此,日本央行發言人已作出回應,稱貝森特和植田行長定期在國際會議上交換意見。儘管如此,貝森特的言論已造成一種印象,即特朗普政府正試圖向日本央行施加更多外部壓力,迫使其進一步收緊貨幣政策,從而推動日元走強。
回顧之前,美國財政部早在6月的半年度匯率報告中就已聲明,日本央行應繼續根據經濟基本面(包括增長和通脹)推進政策收緊,以實現急需的雙邊貿易結構再平衡。
荷蘭國際銀行:英國GDP增長藏“貓膩”,二季度增長由非核心因素驅動
表面上看,在內外多重不利因素的背景下,英國第二季度0.3%的經濟增長表現尚可。但這一增長在很大程度上是由與潛在經濟表現無關的因素推動的,因此英國央行對此將持謹慎態度。我們預計,下半年經濟增長將放緩。
儘管充滿了不確定性,英國第二季度的0.3%增長數據看起來還不算太糟,至少從表面上看是如此。然而,深入分析後會發現,數據並非最初看起來那麼令人印象深刻。大部分增長是由政府消費產生的,英國國家統計局(ONS)將其歸因於疫苗接種數量的增加,但這並不能反映潛在的經濟表現。庫存等波動性較大的因素也提振了數據,而關鍵的家庭消費和商業投資部分實際上比今年第一季度要弱得多。
出於這些原因,我們認為英國央行不會從此季度的增長表現中得出過多結論。未來的政策走向將更多地取決於即將發布的通脹和就業數據。我們預計下半年的GDP數據會更顯疲軟。就業市場正承受壓力,過去九個月中有八個月的受薪就業人數有所下降,投資意向也較低。儘管英美達成了貿易協議,但對英國企業來說,更大的問題是關稅引發的全球經濟前景不確定性。
每日市場觀察:日元成美政府“官宣”弱美元對手盤
日元一度暴漲0.5%,而美元指數連續第三個交易日下跌。導火索來自美國財政部長斯科特·貝森特,他指責日本央行在通脹鬥爭中打盹,並暗示加息即將到來。日元兌美元一度上漲0.5%,讓東京交易員爭相平倉套息交易。
貝森特的言論點燃了整個外匯市場。他暗示美聯儲全面寬鬆週期的開場報價(今年首次降息)將是50個基點。這不僅將推低美元,還使其對所有G10同行走弱。如果真的實現,日股將有可能再創新高。
日本央行預計將在9月19日會議上按兵不動,但貝森特的評論讓經濟學家將加息預期提前,42%預計10月行動,三分之一認為1月。在外匯市場,信息很明確:如果華盛頓想要更弱的美元,日元可能成為最大贏家之一。
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